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通漲指數債券(I-BOND)最新資料

零七年五月一日

 

通漲指數債券(I-BOND)最新利率今天早上已經公佈,固定利率是1.3%,通漲部份為 2.44%,即以下六個月內投資I-BOND可得年利率 3.74%

 

            保守的投資者是否應該選擇I-BOND,抑或聯邦政府公債(TREASURY BOND),或者銀行定期存款(CD)呢?讓我們首先看看目前公債與銀行定存的利率。

 

            聯邦政府六個月公債目前利率為 4.9%,而六個月銀行定存利率大約為5.2-5.4%。舉兩個例子﹕WORLD SAVINGS 近期定存利率相當吸引,目前其7個月定存年收益(APY) 5.41%,另一家名為STERLING BANK的銀行6個月定存年收益為5.35%

 

            既然聯邦公債與銀行定存的年收益都比I-BOND利率高,是否應該投資I-BOND呢?I-BOND與公債和銀行定存有一個大分別,就是利息收入可以延稅,直到提取時才要付稅,將來付的只是聯邦稅,不必付州稅。可是,銀行定存利息每年都要付聯邦和州收入稅(除非是在IRA帳戶)。聯邦公債利息收入,則每年要繳付聯邦收入稅。

 

            問題就是I-BOND的延稅優惠是否令I-BOND的收益更吸引呢?主要是要看您的投資期長短,和您的「邊際稅率」(MARGINAL TAX RATE)。稅率越高的朋友,I-BOND延稅的優惠對您越有用。例如,假定您的邊際稅率是35%,銀行定存5.3%收益在付稅之後只有3.45%I-BOND 3.74%年收益由於可以延稅,對準備作長期投資的朋友是比較有利的。

 

            假如您的投資期只是兩三年,則I-BOND稅務好處不大,因為兩三年後您便要付稅,延不延稅沒有太大分別,倒不如去投資比較高利息的銀行定存。 

            雖然近期銀行定存利率稍為下降(前一陣曾經接近6%),作為無風險的投資,其目前的收益仍是相當吸引的。

             至於手上持有I-BOND的朋友,應該採取什麼策略呢?

 

2003年五月之前投資的I-BOND,固定利率全部比目前的1.3%高,故當然應該繼續持有。2003年五月至2006年五月期購買的I-BOND,固定利率只有1%-1.2%,只要將手上債券兌現,然後再購買新的I-BOND,便馬上可以提高收益。不過,要考慮:

 

一.由於是在購買後五年兌現,將會損失最後三個月利息;

二.之前債券所賺到的利息,要在提取當年作為收入報稅。

 

由於過去六個月I-BOND收益不高,您損失的利息相當有限,要考慮的是您的邊際稅率。假如稅率不高,或準備作長期儲蓄,則不妨考慮將債券「舊換新」(即兌現手上債券,然後投資新的I-BOND,以取得較高固定利率)